2005年世界上第一个P2P借贷平台Zopa成立了。最初大部分人认为把钱借个不认识的个人不是个好主意。更多的人选择把钱存入银行。这些人其实没有意识到把钱存在银行后，银行也是把钱借给个人或企业。只有P2P借贷模式能将借贷的运营成本降到最低，同时为投资者提供便利。
2009年初，金融界的又一向发明数字货币出现了。现在大家都知道什么是比特币了。在此我们不在过多的讨论比特币背后涉及的技术。我们在这里讨论比特币是否能够通过P2P借贷模式，将自己的比特币借给他人。
1、比特币是一种货币
比特币比传统货币有几大好处。你可以在世界范围内随意转移比特币，就好像发一份Email。这里最好的比喻是传统的跨境货币汇款是寄信，而比特币跨境汇款是email，速度自然比寄信快。
同时，比特币转账的手续费非常低。通常跨境汇款的手续费最高可能达到10%，而比特币国际转账的手续费是一个固定值，不论你转账多少。目前跨境转账比特币的手续费低于0.01欧元。
比特币也是第三方的机构。所以，又被认为是P2P货币。比特币的持有人对自己的比特币有绝对控制权，如果想转账也不用依靠第三方。比特币存放的地点是比特币钱包，一般这些钱包应用都是开源的。
我们为什么要用比特币来做P2P借贷呢？
2、跨境借贷与多元化分散风险
目前存在的P2P借贷平台只有极少数能够达成跨境借贷。这些P2P平台大多在欧元区国家。如果采用比特币做P2P借贷可以达到真正的国际化借贷。由于比特币可以在国家之间无限制地流通，只要国家接入了互联网。而且，比特币国际间转账的成本极低，这才使得跨境借贷能够实现。
跨境借贷可以让出借人实现分散风险。投资者把钱出借给一个国家的人，风险较为集中。然而如果同时将钱借给不同国家的人，则可以达成分散风险的目的。
参与比特币P2P借贷的条件就是互联网，不需要银行帐号。有很多发展中的国家比如拉丁美洲，只有30%的成年人有银行帐号。其它人都没有将钱存入银行，也没有办法获得银行的贷款。
预计2017年全世界会有将近32亿人使用智能手机。这意味着接入互联网的人比持有银行帐号的人多。通过比特币的系统，人们可以使用低成本的支付系统。通过比特币P2P借贷平台，人们可以借入合理成本的贷款，同时出借人可以获得丰厚的收益。
3、低成本意味着低费率
目前几乎所有P2P借贷平台都与银行有合作。很多情况下，这种合作是为了国家监管政策的需要，但是这种合作更多的是为了使用银行的支付系统。由于借款人和投资者的支付都需要经过银行系统，而这些支付都是有费用的。这就造成了P2P平台的一部分费用是来自与银行的合作。
然而通过比特币P2P借贷，关于比特币的支付和转账都是建立于开源系统。这也是为什么比特币被称为可编程货币的原因。比特币P2P借贷平台可以完全依附于自己的系统进行交易。这可以让投资者的手续费为0。
4、处理汇率影响
业内在讨论比特币P2P借贷时，最多讨论的是比特币与其它货币之间的汇率问题。当比特币价格上涨，如果借款人将比特币换成了欧元或者其它货币，那么借款人需要还比借款额更多的钱。这变向增加了借款成本，同时也增加了投资者的收益。当比特币价格变低时，借款人借款成本降低，相应的投资者收益减少。
在早期比特币P2P借贷中，借款人接比特币的原因是用来购买圹机。挖矿是产生比特币的途径。挖矿的收益就是比特币，所以借款人是不会受到汇率影响的。因为，只要矿机足够快，能够生产出足够的比特币，那么借款人直接把产生的比特币还给借款人，没有兑换比特币的过程。
如果借比特币是为了其它的目的，比如资金周转等，汇率就会有对借贷双方有较大的影响。这就是比特币债权一般是以美元作为面值发行的原因。这种比特币债券每月还款的单位是美元，如果还比特币的话，就必须按照相应的兑换率换取美元。
通过美元还款可以在一定程度上对冲借贷双方的利率风险。因为，借款的结算单位是美元，而美元的价值较为稳定。下图是购买以美元结算的比特币债权的人按揭还款表的举例。
5、国际个人征信
与一般的P2P借贷不同，比特币P2P借贷是在国际间的借贷。而P2P借贷一般倚靠一个国家的信用评级组织对借款人进行定价。而比特币是国际间借贷，所以也能做国际个人征信。
为了建立一个在国际间通用的征信数据库，比特币P2P借贷平台需要获得尽量多的数据。每一个借款人都必须上传身份证件，地址和收入证明。同时需要借款人提供电商数据和社交网络数据。
一般比特币P2P平台需要借款人提供一次只读性授权进入其社交网络比如facebook，twitter或者linkedin。或者是Paypal帐号。这些数据是标准化的，不论借款人在哪一个国家。当然，已经有其它的P2P平台在做这件事，可以联合起来共同建立一个国际个人征信数据库。
6、坏账处理
对于一般的P2P借贷平台来说，出现了坏账后，有专门的坏账处理机构购买坏账。但是，比特币P2P平台还属于非常新的平台，没有专业的坏账处理公司购买坏账。但是，有很多的坏账处理公司是国际性的，相信比特币P2P平台是有机会和他们合作的。
目前比特币P2P平台的坏账处理方式有，email催收、电话或短信催收。如果借款人还是不还钱，那么借款人的身份信息会让出借人知晓，出借人可以通过法律自行处理。
7、比特币P2P借贷的收益
经常投资于P2P借贷的投资者肯定是为了其高收益。那么比特币P2P借贷有多高的收益？目前bitbond（一家比特币P2P借贷平台）的年化收益是18.5%。坏账率为12%。也就是有效年化收益大约为7%。
由于国际征信数据的缺乏，这也算是比较不错的收益。当不断累积数据后，可以丰富征信数据，最终会降低借款坏账率。
8、未来展望
比特币P2P借贷还属于萌芽期。但与2006年的zopa相比，条件已经好了很多。尤其是国际个人征信的数据已经开始建立。比特币P2P借贷完全有潜力做成现在的P2P借贷的规模。
Bitbond的借款人中有一位来自肯尼亚，他并没有银行账户，如果没有比特币P2P借贷平台，他将无法获得借款。同时其它地区的投资者要将自己的资金投到国外也非常困难，但是有了比特币P2P借贷平台，将会变得简单不少。
