“互联网无法替代人才，一直替代的是劳动力。”天弘基金研究总监肖志刚在2015年1月17日某互联网金融论坛上给出上述说法。
 
　　肖志刚表示，互联网在服务行业里的作用相当于机器在工业行业中的作用。工商业发展流程可发现，商品生产先于信息流、资金流和物流的产生。“当前电商行业较为深入的是商品流通环节而非生产环节。”肖志刚说。
 
　　举例来看，互联网可以替代航空机票销售环节却无法替代飞行员；互联网可以替代点菜定位等信息环节却无法替代做饭的主厨；互联网可以将教育方式由线下转至线上，由现场转至远程，却无法替代讲课的教师。
 
　　一位业内人士表示，阿里巴巴曾试图进行反向销售，由“B2C”转至“C2B”，这种发展方式在未来或可成为发展方向，但要走的路还很长。
 
　　百度指数显示，自2013年6月份后，在百度搜索引擎上，对于余额宝和互联网金融两大关键词的搜索曲线呈现基本相同的走势。该曲线趋势还表明，在2013年6月前，几乎没有人搜索“互联网金融”这一现在处于热浪中的词汇。
 
　　“电脑最初仅仅是信息处理器，当拥有了软件和光驱等输送信息设备后，信息交换才得以达成。”肖志刚表示，人类交易活动的演进随着新的信息和交易方式的不断出现，从而让新的交易组合变的可行。
 
　　以PC端电商兴起和移动互联网的火爆，人类交易活动可分为网前时代、PC时代以及移动时代。
 
　　根据交易活动的三大主要信息为评判维度。在网前时代，信息流发生在现场，资金流以现金为流通渠道，而物流更多是自助形态。时间进入PC时代，信息流转移至PC端，资金流以银联为沟通窗口，物流从现场提货转移至第三方。
 
　　当前，到了移动互联网时代，信息流、资金流和物流分别发生的外延、扩张以及整合，增加了更多的发生场景。“移动互联网使得交易出现了更多的组合选择。”肖志刚说。
 
　　现金流整合了网前时代以及PC时代，可发生在现场、PC端以及移动端，同样资金流可依托于现金、银行卡以及移动互联时代的电子钱包；物流场景不断丰富，囊括自助、第三方、云仓储以及现场体验。
 
　　“随着新的信息和支付方式的出现，新的交易组合变得可行。”肖志刚在论坛上对未来商品购买方式做了畅想，商品和价格体系的分离，可让价格体系存于云端，未来想要购买某商品，到电商品台利用关键词搜索或未成必须，只要拿出手机对着可对想要购买的产品拍张照片即可转接购买。“这是未来淘宝、京东或将面临的巨大问题。”肖志刚说。
 
　　此外，肖志刚还表示，等效用曲线表示，一个好的金融产品，由“储藏价值和支付结算”两大维度决定，而互利网金融元年标志性产品，余额宝之所以会产生如此大的效应，一方面，具有储藏价值，表现为利率高于定期存款，另一方面拥有支付结算的便利度，表现为灵活性强于活期存款。
 
　　一位业内人士曾表示，余额宝之所以占有如此大的市场占有率不是因为天弘基建管理的有多好，而是支付宝的基数大。