中国银监会与发展改革委近日联合印发《关于银行业支持重点领域重大工程建设的指导意见》(银监发〔2015〕43号，以下简称《指导意见》)。
“《指导意见》的出台主要有两个方面原因，第一是推动国家重大战略实施，必须要有资金的支持；第二，和当前的经济形势有关，今年以来上半年经济增长7%，投资发挥重要的作用，而且投资也面临较大的下行压力，国家统计局数据显示，2015年1到7月，全国固定资产投资近29万亿元，同比增11.2%，出现了下降，我们分析投资下降的重要原因之一是资金到位增速比较慢，缺乏有力的资金支撑，今年1到7月，资金到位资增速是6.8%，比投资增速低4.4个百分点。”国家发改委投资司副司长韩志峰在8月21日银监会召开的新闻发布会上如是说道。
据银监会政策研究局巡视员叶燕斐介绍，多项重大工程资金到位不及时，一个很大的原因是项目的经济性比较差，例如农业用水，价格比较低本身收益比较差，这样银行很难提供支持。“《指导意见》旨在引导银行业金融机构完善工作机制和信贷政策，加强信贷管理和金融创新，以重点领域重大工程为核心，全面做好国家重大战略部署的金融服务工作。”
叶燕斐向《财经》(博客,微博)记者表示，从统计来看，银行基础设施贷款是双位数的增长，信贷资金到位还比较好，投资重大工程项目的的信贷资金总量也比较大，而且国家探讨的重大项目工程，不良率还是比较低，银行还是很愿意支持，资产质量安全也比较有保证。相比信贷资金，其他社会资金包括信用资金，到位情况相对比较差。
以国开行为例，该行围绕棚户区改造、铁路、水利、新型城镇化、扶贫开发等重点领域，以及 “一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带重大发展战略，创新融资模式，加大融资支持力度。今年1-7月实现本外币融资总量约2.2万亿元，发放本外币贷款超过1.5万亿元，中西部和东北地区新增人民币(6.3887, 0.0000, 0.00%)贷款占比约66%。其中，在棚改方面，截至7月底，已累计发放贷款12684亿元，贷款余额10567亿元。
韩志峰介绍，《指导意见》支持的重大工程目前主要是“11+6+3+1”。
其中，11大类投资工程包具体是：信息电网油气网络重大工程、生态环保重大工程、清洁能源重大工程、粮食水利重大工程、交通运输重大工程、健康养老服务重大工程、能源矿产能源保障重大工程、城市轨道交通重大工程、新兴产业重大工程、增强制造业核心竞争力重大工程、现代物流重大工程。6大领域消费工程具体含义：扩大信息消费、促进绿色消费、稳定住房消费、升级旅游消费、提升教育文体消费、鼓励养老健康家政消费。3大战略即大家熟知的一带一路、长江经济带和京津冀协同发展。同时，推动重大装备走出去和国际产能合作等重点领域投资。
根据存在的资金到位速度慢于投资增长的速度，《指导意见》鼓励银行业金融创新、开展差异化的金融服务进行同业协作等。
在创新方面，《指导意见》鼓励银行业金融机构实施银团贷款、联合授信等信贷创新，积极开展排污权抵质押等担保方式创新，探索进行金融租赁、资产证券化等融资模式创新。鼓励支持铁路发展基金募集及政府社会资本合作项目建设。
最后，指导意见要求加强风险防范，确保银行业金融机构可持续发展。明确要求银行业金融机构在支持重大项目建设中，要注重风险管控并切实承担风险防控的主体责任。
叶燕斐表示，不管支持一般的商业性项目还是国家的重大工程，防范风险是第一要求；同时，落实项目还款要求，不能让政府担保，必须看项目本身收益；做好贷中贷后要求，确实要做到专款专用；设立收入账户，对项目收入账户做一个封闭管理。
据国家开发银行业务发展局副局长吕辛介绍，在棚改等领域国开行一直作为一个主力部队，国开发为棚改提供五年期以上贷款利率4.245%，相当人民银行[微博]基准下浮21%，但是现在商业银行特别是国有商业银行也在进入这个领域，有一些银行也在牺牲一部分收益支持这个领域。
某大行信贷部人士也向《财经》记者表示，现在很多重大项目都是商业性，只有个别项目属于政策性项目，所以银行非常积极，但是像水利工程项目的盈利性就差一些。而在棚改方面由于国开行的利率比较低一些，其他银行想要做也需要调低利率。
