传统信贷业务息差收窄、信用风险上升，正在倒逼银行进入实质转型期。

　　在12月1日举行的穆迪—中诚信国际信用风险年会上，中诚信国际金融机构部评级总监吕寒提出了上述观点。她认为，银行资产质量出现恶化，尚没有见底，传统信贷业务的模式又受到了挑战，银行转型升级还在一个探索的过程中。

　　作为转型的业务尝试，互联网相关业务成为许多银行的选择。中国金融认证中心（CFCA）在12月3日发布的《2015中国电子银行调查报告》显示，今年9月1日之前上线的直销银行已经有22家，测评报告所覆盖的电子银行业务也有64家。报告认为，虽然各家银行的产品各有优势，但流程和技术上均有提升空间。

　　但也有业内人士认为，直销银行的前景有夸大嫌疑，因为其与手机银行、网银等功能基本重叠，而盈利模式目前仍处于探讨阶段，方向也还不明晰。

　　电子银行投入持续

　　在互联网相关业务的转型升级，银行的投入是看得到的。

　　在第十一届中国电子银行年会现场，除了银行，还有不少为其提供IT系统或硬件设备的厂商。银行纷纷提出发展互联网金融相关业务，这些厂商的业务是否也随之出现变化？

　　有厂商的销售人员向本报记者透露，从近两年来看，移动端的解决方案及产品一直都是翻倍增长。而随着VTM等远程设备及其它远程技术的使用，银行对于后台系统，包括带宽等的升级改造也在不断投入。

　　而生物验证技术也出现在多家参展厂商的宣传资料中。有厂商称，其人脸识别系统已经在超过20家银行上线运营。有销售人员解释，生物验证的使用范围包括贷、借记卡的开卡、手机银行登陆等环节，而且多是被作为现场验证之外的辅助手段。

　　以浙商银行为例，今年9月，该行就将人脸生物特征识别+后台人工审核结合的双重验证模式引入了直销银行远程开户中。

　　从今年发布的报告来看，CFCA的电子银行测评涉及64家银行，其中全国性商业银行18家，区域性商业银行46家。报告认为，2015年全国个人手机银行用户比例为32%，与去年相比增长了近14.5%，“手机银行已经进入快速扩张阶段”。

　　直销银行的增长同样迅速。从2013年出现第一家直销银行，2014年时，CFCA监测到的有11家，而到今年9月增至22家。报告显示，直销银行的业务仍是以理财为主，60.8%的直销银行用户是由银行的借记卡用户转化而来，线下网点仍是直销银行品牌认知的重要渠道。而在相当一部分客户眼中，直销银行最普遍的定位是一个小额资金高流动理财的“电子零钱包”。

　　对于电子银行及直销银行的未来发展，光大银行(601818,股吧)电子银行部总经理杨兵兵认为，现在的银行面临五大挑战，即客户的网络化、资本去中介化、业务的平台化、风险复杂化和竞争的多元化。“如果解决好了，电子银行业务将成为银行中一个支柱性的业务”，否则就不被银行所需要了。

　　而上海农商银行业务总监兼网络金融部总经理尚阳则认为，直销银行的“前景被过分夸大了”。他表示，除了解决弱账户开户问题，直销银行与网银、手机银行功能基本重叠；各家直销银行功能雷同；活跃客户仍以原本行客户为主；盈利模式目前在探讨，方向还不明晰。

　　未来，尚阳认为直销银行的发展可能会出现三种模式，或是工行模式，或是作为电子账户，或是与巨头合资引流。

　　转型要往哪走

　　连续两年对于国外典型的20家互联网银行进行研究，清华大学五道口金融学院常务副院长廖理认为互联网银行已经进入2.0时代。

　　他解释，1.0一般是指直营银行或直销银行，是指不通过传统柜台和营业网点，早期通过信件、电话、邮件、ATM，后来通过互联网或终端传送的服务；而2.0时代的新趋势则是数字银行。不仅没有营业网点、柜台，更重要的是几乎完全基于手机APP来传递银行业务。

　　从2003年到2014年，美国的直销银行获得飞速发展。廖理给出数字称，2003年美国直销银行总体资产、存款和贷款规模占整体银行的比例仅为1%，而到2012年时占比超过4%。与此同时，净利润占比也从2003年的1%上升到2014年的5%左右。

　　新型的数字银行利用手机APP就可以实现远程开户、转账等功能。其中，一些互联网银行是选择与沃尔玛、7-11等大型超市合作，通过超市收银台实现存取现金。除了少数有银行牌照外，大部分没有银行牌照的机构选择绑定一家或多家银行，由后者进行资金保管。“看上去像是一家附着在传统大银行体外的，提供创新性技术和服务、改善客户体验的外包式的公司。”

　　对比之下，廖理认为，国内刚刚开始直销银行的尝试，大部分还处于取消营业网点、以更高的存款利率来跟传统银行竞争的阶段。

　　面对新的竞争者和业务来袭，工商银行电子银行部总经理侯本旗认为，“互联网公司做金融，驱动了大型银行的变革。”

　　但也有人对眼下的互联网金融保持冷静。尚阳就给出了这样一组数据对比：目前P2P占整个银行金融机构贷款余额3.44‰；非银行金融机构（第三方支付）支付笔数和金额与银行业支付总量相比，笔数占到5.8%，金额占到0.76%；互联网理财产品规模占银行理财的4.66%。

　　“互联网金融机构从支付到理财、到融资，尽管发展速度比较快，但目前体量跟传统金融机构还是有很大差距的。”尚阳认为，互联网金融发展到今天对银行的影响，其实在于培养了相当部分客户新的消费习惯和行为模式，但业务本身并未带来本质性的冲击。

　　在他看来，商业银行未来做互联网金融，就是要适应客户的消费行为习惯和行为模式，是银行业务的互联网化。

　　在12月3日的银行业例行新闻发布会上，浙商银行行长刘晓春也曾就互联网金融战略进行回应。他认为“互联网+”不是“互联网公司+”，而是要“去互联网公司化”，推动银行业务的互联网化。

　　就产品而言，刘晓春介绍，该行形成公司业务的“涌金资产池”、个人业务的“增金宝”、面对小企业的“小微钱铺”以及P2P资金存管业务等网络金融渠道。

　　不过，对于银行转型升级，在前述会议上，吕寒表示，“目前看转型升级的路径，可供选择的路径是有限的，未来在转型方面的同质化也可能会比较严重。”

　　面对挑战，穆迪分析师武赋赋认为，全球同业相比，中资银行的盈利能力处于良好水平，而其贷款损失准备金虽然逐渐下降，但仍属于强劲水平，对损失提供了稳固的缓冲保护。此外，由于中资银行的资金主要来自存款，流动性依然强劲。同时，以有形普通股/风险加权资产比率来衡量的资本仍属充足。这些都可以缓解银行部分压力。